Sejak tercetusnya Konflik antara Rusia dan Ukraine, Eropah telah berhadapan dengan krisis tenaga. Harga minyak dan gas asli telah meningkat mendadak, yang membawa kepada peningkatan ketara dalam kos pengeluaran bahan mentah kimia berkaitan hiliran.
Walaupun kekurangan kelebihan sumber, industri kimia Eropah masih menyumbang 18 peratus daripada jualan kimia global (kira-kira 4.4 trilion yuan), menduduki tempat kedua selepas Asia, dan merupakan rumah kepada BASF, pengeluar kimia terbesar di dunia.
Apabila bekalan huluan berisiko, kos syarikat kimia Eropah meningkat mendadak. China, Amerika Utara, Timur Tengah dan negara-negara lain bergantung pada sumber mereka sendiri dan kurang terjejas.
Dalam jangka pendek, harga tenaga Eropah berkemungkinan kekal tinggi, manakala syarikat kimia China akan mempunyai kelebihan kos yang baik apabila wabak di China bertambah baik.
Kemudian, bagi perusahaan kimia China, bahan kimia manakah yang akan membawa peluang?
MDI: Jurang kos melebar kepada 1000 CNY/MT
Semua perusahaan MDI menggunakan proses yang sama, iaitu proses fosgen fasa cecair, tetapi beberapa produk perantaraan boleh dihasilkan melalui proses kepala arang batu dan kepala gas. Dari segi sumber CO2, metanol dan ammonia sintetik, China terutamanya menggunakan pengeluaran kimia arang batu, manakala Eropah dan Amerika Syarikat terutamanya menggunakan pengeluaran gas asli.
Pada masa ini, kapasiti MDI China menyumbang 41% daripada jumlah kapasiti dunia, manakala Eropah menyumbang 27%. Menjelang akhir Februari, kos pengeluaran MDI dengan gas asli sebagai bahan mentah di Eropah meningkat hampir 2000 CNY/MT, manakala menjelang akhir Mac, kos pengeluaran MDI dengan arang batu sebagai bahan mentah meningkat hampir 1000 CNY/MT. Jurang kos adalah kira-kira 1000 CNY/MT.
Data akar menunjukkan bahawa eksport MDI berpolimer China menyumbang lebih daripada 50%, termasuk jumlah eksport pada tahun 2021 setinggi 1.01 juta MT, pertumbuhan tahun ke tahun sebanyak 65%. MDI ialah barangan perdagangan global, dan harga global sangat berkorelasi. Kos luar negara yang tinggi dijangka akan meningkatkan lagi daya saing eksport dan harga produk China.
TDI: Jurang kos melebar kepada 1500 CNY/MT
Seperti MDI, perusahaan TDI global semuanya menggunakan proses fosgen, secara amnya menggunakan proses fosgen fasa cecair, tetapi beberapa produk perantaraan boleh dihasilkan melalui dua proses kepala arang batu dan kepala gas.
Menjelang akhir Februari, kos pengeluaran MDI dengan gas asli sebagai bahan mentah di Eropah meningkat kira-kira 2,500 CNY/MT, manakala menjelang akhir Mac, kos pengeluaran MDI dengan arang batu sebagai bahan mentah meningkat hampir 1,000 CNY/MT. Jurang kos melebar kepada kira-kira 1500 CNY/MT.
Pada masa ini, kapasiti TDI China menyumbang 40% daripada jumlah kapasiti dunia, dan Eropah menyumbang 26%. Oleh itu, kenaikan harga gas asli yang tinggi di Eropah pasti akan menyebabkan peningkatan kos pengeluaran TDI sebanyak kira-kira 6500 CNY/MT.
Di peringkat global, China merupakan pengeksport utama TDI. Menurut data kastam, eksport TDI China menyumbang kira-kira 30%.
TDI juga merupakan produk perdagangan global, dan harga global sangat berkorelasi. Kos luar negara yang tinggi dijangka akan meningkatkan lagi daya saing eksport dan harga produk China.
Asid formik: Prestasi yang kuat, harga berganda.
Asid formik merupakan salah satu bahan kimia berprestasi paling kuat tahun ini, meningkat daripada 4,400 CNY/MT pada awal tahun kepada 9,600 CNY/MT baru-baru ini. Pengeluaran asid formik terutamanya bermula daripada pengkarbonilan metanol kepada metil format, dan kemudian terhidrolisis kepada asid formik. Oleh kerana metanol sentiasa beredar dalam proses tindak balas, bahan mentah asid formik ialah syngas.
Pada masa ini, China dan Eropah masing-masing menyumbang 57% dan 34% daripada kapasiti pengeluaran asid formik global, manakala eksport domestik menyumbang lebih daripada 60%. Pada bulan Februari, pengeluaran asid formik domestik menurun, dan harga meningkat dengan mendadak.
Prestasi harga asid formik yang kukuh dalam menghadapi permintaan yang lemah sebahagian besarnya disebabkan oleh masalah bekalan di China dan luar negara, yang asasnya adalah krisis gas luar negara, dan yang lebih penting, penguncupan pengeluaran China.
Di samping itu, daya saing produk hiliran industri kimia arang batu juga optimistik. Produk kimia arang batu terutamanya metanol dan ammonia sintetik, yang boleh diperluaskan lagi kepada asid asetik, etilena glikol, olefin dan urea.
Menurut pengiraan, kelebihan kos proses pembuatan arang batu metanol adalah lebih daripada 3000 CNY/MT; Kelebihan kos proses pembuatan arang batu urea adalah kira-kira 1700 CNY/MT; Kelebihan kos proses pembuatan arang batu asid asetik adalah kira-kira 1800 CNY/MT; Kelemahan kos etilena glikol dan olefin dalam pengeluaran arang batu pada asasnya dihapuskan.
Masa siaran: 19 Okt-2022