Tahun 2023 menjelma. Dengan pengoptimuman dasar pencegahan dan kawalan wabak, kekuatan langkah untuk menstabilkan pertumbuhan dan kesan asas yang rendah, beberapa institusi penyelidikan meramalkan bahawa pertumbuhan KDNK tahun ke tahun China akan pulih dengan ketara tahun ini.Sebagai industri tonggak ekonomi negara, industri kimia menghubungkan pelbagai sumber dan tenaga di huluan, manakala hiliran secara langsung berkaitan dengan keperluan harian rakyat.Pada 2023, industri kimia harus mempertimbangkan kedua-dua turun naik kitaran inventori dan penukaran trek, jadi kawasan mana yang akan menjadi tuyere modal terkuat?Untuk memuaskan hati pembaca, strategi pelaburan petroleum dan kimia syarikat sekuriti seperti Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities dan China Merchants Securities akan diselesaikan secara menyeluruh.
Persidangan Kerja Ekonomi Pusat baru-baru ini dengan jelas menyatakan bahawa usaha perlu dilakukan untuk mengembangkan permintaan domestik, dan pelarasan dasar kawalan wabak baru-baru ini telah mempercepatkan pemulihan pasaran pengguna domestik.Di bawah jangkaan menyeluruh, beberapa broker percaya bahawa: Pada tahun 2023, permintaan untuk beberapa produk kimia dijangka pulih pertumbuhan, dan plat bahan kimia baharu yang terlibat dalam menaik taraf tenaga baharu, penyimpanan tenaga, semikonduktor dan industri ketenteraan akan tetap mengekalkan perniagaan yang tinggi.Antaranya, bahan semikonduktor, bahan fotovoltaik, bahan litium dan sebagainya amat wajar diberi perhatian pelabur.
Bahan semikonduktor: mengambil kesempatan daripada penggantian domestik untuk mempercepatkan kemajuan
Pada tahun 2022, disebabkan oleh persekitaran ekonomi global dan turun naik kitaran kemakmuran industri dan kesan wabak yang berulang, seluruh industri elektronik menghadapi tekanan operasi tertentu.Tetapi secara amnya, industri semikonduktor China masih berkembang.
Laporan Penyelidikan Sekuriti Guoxin menegaskan bahawa kadar penyetempatan bahan semikonduktor di negara saya hanya kira-kira 10% pada tahun 2021, dan ia kurang bernasib baik dari segi kekayaan dan daya saing kategori.Walau bagaimanapun, dalam jangka masa panjang, industri litar bersepadu negara saya akan memulakan jalan inovasi bebas.Dijangkakan bahawa bahan dan peralatan domestik boleh mendapat lebih banyak sumber dan peluang, dan kitaran alternatif domestik dijangka berkurangan.
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, permintaan untuk aplikasi semikonduktor dan pasaran pengguna telah meningkat secara berterusan.Pada tahun 2021, jualan semikonduktor global mencapai 555.9 bilion dolar AS, peningkatan sebanyak AS $ 45.5 bilion berbanding 2020;ia dijangka terus berkembang pada 2022, dan jualan semikonduktor akan mencecah AS$601.4 bilion.Terdapat banyak jenis bahan semikonduktor, dan tiga teratas dalam bahagian pasaran ialah wafer silikon, gas, dan pengacuan cahaya.Di samping itu, bahagian pasaran cecair penggilap dan pad penggilap, reagen pelekat litografi, litografi, bahan kimia basah dan sasaran sputtering masing-masing ialah 7.2%, 6.9%, 6.1%, 4.0% dan 3.0%.
Laporan Penyelidikan Sekuriti Guangfa percaya bahawa pemotongan ke dalam bidang bahan semikonduktor (bahan kimia elektronik) melalui penyelidikan dan pembangunan endogen atau penggabungan dan pemerolehan lanjutan adalah model yang lebih biasa bagi perusahaan kimia untuk mencari transformasi dalam beberapa tahun kebelakangan ini.Walaupun syarikat transformasi yang berjaya boleh mendapatkan penilaian pasaran yang lebih tinggi sambil memperoleh industri yang lebih pantas, kami telah membawa gelombang pertumbuhan dwi-ganda.Dalam gelombang pembangunan pesat industri semikonduktor domestik, syarikat bahan berkaitan juga membawa peluang yang baik untuk penggantian domestik.Sesetengah syarikat yang mempunyai kekuatan R&D yang kukuh dan tahap pelanggan yang berjaya, serta transformasi dan peningkatan produk yang berjaya dijangka berkongsi perkembangan pesat industri semikonduktor.
Penyelidikan Sekuriti Ping An melaporkan bahawa terdapat banyak faktor seperti "kitaran silikon" dan kitaran makroekonomi, dan industri semikonduktor dijangka jatuh pada tahun 2023.
Laporan Penyelidikan Sekuriti Barat percaya bahawa peningkatan dalam kawalan eksport AS akan mempercepatkan alternatif domestik bahan semikonduktor.Mereka optimis tentang bahan semikonduktor, komponen dan peralatan berkaitan, dan pasaran silikon karbida.
Bahan Fotovoltaik: Pasaran POE peringkat sepuluh bilion sedang menunggu untuk ditembusi
Pada tahun 2022, di bawah promosi dasar negara saya, bilangan pemasangan baharu dalam industri fotovoltaik domestik meningkat dengan ketara, dan permintaan untuk filem gam fotovoltaik juga meningkat.
Bahan mentah filem gam fotovoltaik dibahagikan kepada dua jenis: komuniti etilena -etil asetat (EVA) dan elastomer poliolefin (POE).EVA, sebagai bahan mentah arus perdana filem gam fotovoltaik, mempunyai tahap pergantungan import yang tinggi, dan mempunyai ruang yang besar untuk penyetempatan pada masa hadapan.Pada masa yang sama, dijangka permintaan terhadap EVA dalam bidang filem gam fotovoltaik di negara saya pada tahun 2025 boleh mencecah sehingga 45.05%.
Satu lagi POE bahan mentah arus perdana boleh digunakan untuk fotovoltaik, kereta, kabel, berbuih, peralatan rumah dan medan lain.Pada masa ini, filem gam pembungkusan fotovoltaik telah menjadi kawasan aplikasi terbesar POE.Menurut "Peta Jalan Pembangunan Industri Fotovoltaik China (Edisi 2021)", bahagian pasaran filem gam POE domestik dan filem gam polietilena buih (EPE) pada tahun 2021 telah meningkat kepada 23.1%.Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dengan peningkatan berterusan dalam keluaran komponen fotovoltaik di negara saya dan penembusan berterusan POE dalam filem gam fotovoltaik, permintaan POE domestik telah meningkat secara berterusan.
Walau bagaimanapun, kerana proses pengeluaran POE mempunyai halangan yang tinggi, pada masa ini, syarikat domestik tidak mempunyai kapasiti POE, dan semua penggunaan POE di negara saya bergantung kepada import.Sejak 2017, perusahaan domestik telah membangunkan produk POE secara berturut-turut.Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrokimia, Kimia Satelit dan perusahaan swasta lain dijangka mencapai penggantian domestik POE pada masa hadapan.
Bahan bateri litium: penghantaran empat bahan utama telah dipertingkatkan lagi
Pada 2022, kenderaan tenaga baharu China dan pasaran storan tenaga bateri litium kekal tinggi, mendorong penghantaran bahan bateri litium meningkat dengan ketara.Menurut data Persatuan Automobil China, dari Januari hingga November 2022, pengeluaran dan jualan kenderaan tenaga baharu domestik masing-masing mencapai 6.253 juta dan 6.067 juta, peningkatan purata tahun ke tahun, dan bahagian pasaran mencapai 25%.
Institut Penyelidikan Industri Berteknologi Tinggi (GGII) dijangka menjual lebih 6.7 juta jualan kenderaan tenaga baharu domestik pada 2022;pasaran kenderaan tenaga baharu China dijangka melebihi 9 juta pada 2023. Pada tahun 2022, kadar pertumbuhan penghantaran bateri litium China dijangka melebihi 100%, kadar pertumbuhan penghantaran bateri kuasa dijangka melebihi 110%, dan kadar pertumbuhan penghantaran bateri litium simpanan tenaga melebihi 150%.Pertumbuhan penghantaran bateri litium yang ketara telah mendorong empat bahan utama iaitu positif, negatif, diafragma, elektrolit, dan bahan bateri litium lain seperti litium heksfluorofosfat dan kerajang tembaga ke tahap yang berbeza-beza.
Data menunjukkan bahawa pada separuh pertama 2022, Bahan Elektronik Elektrik Litium China menghantar 770,000 tan, peningkatan sebanyak 62% tahun ke tahun;penghantaran bahan elektrod negatif ialah 540,000 tan, peningkatan sebanyak 68% tahun ke tahun;55%;penghantaran elektrolit ialah 330,000 tan, peningkatan sebanyak 63% tahun ke tahun.Pada keseluruhannya, pada tahun 2022, penghantaran keseluruhan empat bateri litium utama di China kekal sebagai trend pertumbuhan.
GGII meramalkan bahawa pasaran bateri litium domestik akan melebihi 1TWh pada tahun 2023. Antaranya, penghantaran bateri kuasa dijangka melebihi 800GWh, dan penghantaran bateri storan tenaga akan melebihi 180GWh, yang akan memacu penghantaran keseluruhan empat bateri litium utama untuk terus meningkat .
Walaupun harga bijih litium dan garam litium jatuh pada Disember 2022. Walau bagaimanapun, di mata broker, ini terutamanya disebabkan oleh kesan luar musim, dan "titik infleksi" harga litium belum tiba.
Huaxi Securities percaya bahawa turun naik harga garam litium adalah turun naik biasa pada musim puncak industri, bukan "titik infleksi".Shen Wanhongyuan Securities juga percaya bahawa dengan pengeluaran selanjutnya kapasiti pengeluaran bahan mentah pada tahun 2023, trend keuntungan rantaian rantai industri bateri litium akan berterusan dari atas ke bawah.Zhejiang Business Securities percaya bahawa pengakuan marginal sumber litium adalah lebih besar daripada yang diperlukan pada separuh kedua 2023.
Masa siaran: Jan-10-2023