Tahun 2023 merayap. Dengan pengoptimuman dasar pencegahan dan kawalan wabak, kekuatan langkah-langkah untuk menstabilkan pertumbuhan dan kesan asas yang rendah, beberapa institusi penyelidikan meramalkan bahawa pertumbuhan KDNK tahun ke tahun China akan pulih dengan ketara tahun ini. Sebagai industri tiang ekonomi negara, industri kimia menghubungkan pelbagai sumber dan tenaga hulu, sementara hiliran secara langsung berkaitan dengan keperluan harian rakyat. Pada tahun 2023, industri kimia harus mempertimbangkan kedua -dua turun naik kitaran inventori dan penukaran trek, jadi kawasan mana yang akan menjadi modal terkuat Tuyere? Untuk memenuhi pembaca, strategi pelaburan petroleum dan kimia syarikat sekuriti seperti Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities dan China Securities Pedagang akan diselesaikan secara komprehensif.
Persidangan Kerja Ekonomi Pusat baru -baru ini menyatakan dengan jelas bahawa usaha harus dibuat untuk memperluaskan permintaan domestik, dan pelarasan dasar kawalan wabak baru -baru ini telah mempercepat pemulihan pasaran pengguna domestik. Di bawah jangkaan yang komprehensif, beberapa pembrokeran percaya bahawa: Pada tahun 2023, permintaan untuk beberapa produk kimia dijangka dapat memulihkan pertumbuhan, dan plat bahan kimia baru yang terlibat dalam peningkatan tenaga baru, penyimpanan tenaga, semikonduktor dan industri ketenteraan masih akan tetap mengekalkan perniagaan yang tinggi. Antaranya, bahan semikonduktor, bahan fotovoltaik, bahan litium dan sebagainya adalah perhatian pelabur yang sangat layak.
Bahan Semikonduktor: Mengambil kesempatan daripada penggantian domestik untuk mempercepat kemajuan
Pada tahun 2022, disebabkan oleh persekitaran ekonomi global dan turun naik kitaran kemakmuran industri dan kesan berulang wabak, seluruh industri elektronik menghadapi tekanan operasi tertentu. Tetapi secara umum, industri semikonduktor China masih berkembang.
Laporan Penyelidikan Guoxin Securities menunjukkan bahawa kadar penyetempatan bahan semikonduktor di negara saya hanya kira -kira 10%pada tahun 2021, dan ia kurang bernasib baik dari segi kekayaan dan daya saing kategori. Walau bagaimanapun, dalam jangka masa panjang, industri litar bersepadu negara saya akan memulakan jalan inovasi bebas. Diharapkan bahan dan peralatan domestik boleh mendapatkan lebih banyak sumber dan peluang, dan kitaran alternatif domestik dijangka memendekkan.
Dalam tahun -tahun kebelakangan ini, permintaan untuk aplikasi semikonduktor dan pasaran pengguna telah meningkat dengan mantap. Pada tahun 2021, jualan semikonduktor global mencapai 555.9 bilion dolar AS, peningkatan sebanyak AS $ 45.5 bilion lebih 2020; Ia dijangka terus berkembang pada tahun 2022, dan jualan semikonduktor akan mencapai AS $ 601.4 bilion. Terdapat banyak jenis bahan semikonduktor, dan tiga teratas dalam bahagian pasaran adalah wafer silikon, gas, dan pencetakan cahaya. Di samping itu, bahagian pasaran menggilap cecair dan penggilap pad, reagen pelekat litografi, litografi, bahan kimia basah, dan sasaran sputtering adalah 7.2%, 6.9%, 6.1%, 4.0%dan 3.0%.
Laporan Penyelidikan Sekuriti Guangfa percaya bahawa pemotongan ke dalam bidang bahan semikonduktor (bahan kimia elektronik) melalui penyelidikan dan pembangunan endogen atau penggabungan dan pengambilalihan lanjutan adalah model yang lebih biasa bagi perusahaan kimia untuk mendapatkan transformasi dalam beberapa tahun kebelakangan. Walaupun syarikat transformasi yang berjaya dapat mendapatkan penilaian pasaran yang lebih tinggi ketika memperoleh industri yang lebih cepat, kami telah mengantar gelombang pertumbuhan ganda. Dalam gelombang perkembangan pesat industri semikonduktor domestik, syarikat -syarikat bahan yang berkaitan juga membawa peluang yang baik untuk penggantian domestik. Sesetengah syarikat dengan kekuatan R & D yang kuat dan tahap pelanggan yang berjaya, dan transformasi produk yang berjaya dan peningkatan dijangka berkongsi perkembangan pesat industri semikonduktor.
PING Sebuah penyelidikan sekuriti melaporkan bahawa terdapat banyak faktor seperti "kitaran silikon" dan kitaran makroekonomi, dan industri semikonduktor dijangka turun pada tahun 2023.
Laporan Penyelidikan Sekuriti Barat percaya bahawa peningkatan kawalan eksport AS akan mempercepatkan alternatif bahan -bahan semikonduktor domestik. Mereka optimis mengenai bahan semikonduktor, komponen dan peralatan yang berkaitan, dan pasaran karbida silikon.
Bahan Photovoltaic: Pasar Poe Ten Bilion -Menunggu Untuk Memecah
Pada tahun 2022, di bawah promosi dasar negara saya, bilangan pemasangan baru dalam industri fotovoltaik domestik meningkat dengan ketara, dan permintaan untuk filem gam fotovoltaik juga meningkat.
Bahan mentah filem gam fotovoltaik dibahagikan kepada dua jenis: komuniti etilena -etil asetat (EVA) dan elastomer poliolefin (POE). Eva, sebagai bahan mentah arus perdana semasa filem gam fotovoltaik, mempunyai tahap ketergantungan import yang tinggi, dan mempunyai ruang yang besar untuk penyetempatan pada masa akan datang. Pada masa yang sama, diharapkan permintaan untuk EVA dalam bidang filem gam fotovoltaik di negara saya pada tahun 2025 dapat mencapai sehingga 45.05%.
Satu lagi bahan mentah arus perdana boleh digunakan untuk photovoltaic, kereta, kabel, berbuih, peralatan rumah dan ladang lain. Pada masa ini, filem gam pembungkusan fotovoltaik telah menjadi kawasan aplikasi terbesar Poe. Menurut "Peta Jalan Pembangunan Industri Photovoltaic China (edisi 2021)", perkadaran pasaran filem gam POE domestik dan filem gam buih (EPE) pada tahun 2021 telah meningkat kepada 23.1%. Dalam tahun -tahun kebelakangan ini, dengan peningkatan berterusan dalam output komponen fotovoltaik di negara saya dan penembusan berterusan POE dalam filem gam fotovoltaik, permintaan POE domestik semakin meningkat.
Walau bagaimanapun, kerana proses pengeluaran POE mempunyai halangan yang tinggi, pada masa ini, syarikat domestik tidak mempunyai kapasiti POE, dan semua penggunaan POE di negara saya bergantung kepada import. Sejak 2017, perusahaan domestik telah berturut -turut membangunkan produk POE. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Kimia Satelit dan perusahaan swasta yang lain dijangka mencapai penggantian poe domestik pada masa akan datang.
Bahan Bateri Lithium: Penghantaran dari empat bahan utama telah meningkat lagi
Pada tahun 2022, kenderaan tenaga tenaga baru China dan pasaran penyimpanan tenaga bateri lithium kekal tinggi, memacu penghantaran bahan bateri litium untuk meningkat dengan ketara. Menurut data Persatuan Automobil China, dari Januari hingga November 2022, pengeluaran dan penjualan kenderaan tenaga baru domestik menyiapkan 6.253 juta dan 6.067 juta, masing -masing, peningkatan purata tahun, dan bahagian pasaran mencapai 25%.
Institut Penyelidikan Industri Teknologi Tinggi (GGII) dijangka menjual lebih daripada 6.7 juta jualan kenderaan tenaga baru domestik pada tahun 2022; dijangka pasaran kenderaan tenaga baru China akan melebihi 9 juta pada tahun 2023. Pada tahun 2022, kadar pertumbuhan penghantaran bateri lithium China dijangka melebihi 100%, kadar pertumbuhan penghantaran bateri kuasa dijangka melebihi 110%, dan kadar pertumbuhan penghantaran tenaga lithium penyimpanan tenaga melebihi 150%. Pertumbuhan yang signifikan dari penghantaran bateri lithium telah mendorong empat bahan utama positif, negatif, diafragma, elektrolit, dan bahan bateri lithium lain seperti lithium hexfluorophosphate dan foil tembaga ke tahap yang berbeza -beza.
Data menunjukkan bahawa pada separuh pertama tahun 2022, bahan elektronik elektrik lithium lithium menghantar 770,000 tan, peningkatan sebanyak 62%tahun -pada tahun; Penghantaran bahan elektrod negatif adalah 540,000 tan, peningkatan sebanyak 68%tahun -pada tahun; 55%; Penghantaran elektrolit adalah 330,000 tan, peningkatan sebanyak 63%tahun -pada tahun. Pada keseluruhannya, pada tahun 2022, penghantaran keseluruhan empat bateri lithium utama di China kekal sebagai trend pertumbuhan.
GGII meramalkan bahawa pasaran bateri lithium domestik akan melebihi 1TWH pada tahun 2023. Di antara mereka, penghantaran bateri kuasa dijangka melebihi 800gWh, dan penghantaran bateri penyimpanan tenaga akan melebihi 180gWh, yang akan mendorong penghantaran keseluruhan empat bateri lithium utama untuk meningkatkan lagi .
Walaupun harga bijih lithium dan garam litium jatuh pada bulan Disember 2022. Namun, di mata broker, ini disebabkan oleh kesan luar, dan "titik infleksi" harga litium belum tiba.
Huaxi Securities percaya bahawa turun naik harga garam litium adalah turun naik normal musim puncak industri, bukan "titik infleksi". Shen Wanhongyuan Securities juga percaya bahawa dengan pelepasan kapasiti pengeluaran bahan mentah pada tahun 2023, trend keuntungan rantaian rantaian industri bateri lithium akan diteruskan dari atas ke bawah. Zhejiang Business Securities percaya bahawa pengakuan marginal sumber litium lebih besar daripada yang diperlukan pada separuh kedua tahun 2023.
Masa Post: Jan-10-2023