Dalam konteks pusingan baharu revolusi saintifik dan teknologi serta kebangkitan nasionalisme sumber global, bekalan kapasiti baharu telah menyusut, manakala bidang hiliran yang baru muncul terus berkembang. Sektor berkaitan seperti bahan fluorin, bahan kimia fosforus, aramid dan industri lain dijangka akan berterusan. Ia juga optimis tentang prospek pembangunannya.
Industri kimia fluorin: Ruang pasaran sentiasa berkembang
Pada tahun 2022, prestasi syarikat-syarikat tersenarai fluorokimia adalah memberangsangkan. Menurut statistik yang tidak lengkap, dalam tiga suku pertama, keuntungan bersih lebih daripada 10 syarikat tersenarai fluorokimia meningkat sepanjang tahun, dan keuntungan bersih beberapa syarikat meningkat lebih daripada 6 kali ganda tahun ke tahun. Daripada bahan penyejuk kepada bahan fluorida baharu, kepada bateri litium tenaga baharu, produk kimia fluorida telah terus mengembangkan ruang pasaran mereka dengan kelebihan prestasi unik mereka.
Fluorit merupakan bahan mentah bahagian hadapan yang paling penting untuk rantaian industri fluorokimia. Asid hidrofluorik yang diperbuat daripada bahan mentah merupakan asas industri kimia fluoroik moden. Sebagai teras keseluruhan rantaian industri fluorokimia, asid hidrofluorik merupakan bahan mentah asas untuk membuat produk kimia fluorin pertengahan dan hiliran. Industri utama hilirannya termasuk bahan pendingin.
Menurut "Protokol Montreal", pada tahun 2024, pengeluaran dan penggunaan tiga generasi penyejuk di negara saya akan membeku pada tahap asas. Laporan Penyelidikan Sekuriti Yangtze percaya bahawa selepas perebutan kuota penyejuk tiga generasi, perusahaan mungkin kembali ke tahap bekalan yang lebih berorientasikan pasaran. Kuota penyejuk tiga generasi pada tahun 2024 secara rasminya dibekukan, dan kuota kumulatif penyejuk generasi kedua pada tahun 2025 dikurangkan sebanyak 67.5%. Ia dijangka membawa jurang bekalan sebanyak 140,000 tan/tahun. Dari segi permintaan, ketahanan industri hartanah masih wujud. Di bawah pengoptimuman pencegahan dan kawalan wabak, industri seperti peralatan rumah mungkin pulih secara beransur-ansur. Dijangkakan bahawa tiga generasi penyejuk dijangka berbalik dari tahap terendah ledakan.
Institut Penyelidikan Industri Perniagaan China meramalkan bahawa dengan perkembangan pesat industri tenaga baharu, kenderaan tenaga baharu, semikonduktor, elektronik dan perubatan, perantaraan yang mengandungi fluorin, monomer fluorida khas, penyejuk fluorin, jenis baharu agen pemadam kebakaran yang mengandungi fluorin, dan sebagainya, pembangunan jenis baharu teknologi kimia halus yang mengandungi fluorin terus berkembang. Ruang pasaran industri hiliran ini terus berkembang, yang akan membawa titik pertumbuhan baharu kepada industri kimia berfluorida.
China Galaxy Securities dan Guosen Securities percaya bahawa bahan kimia mewah dijangka terus meningkatkan kadar penyetempatan, dan optimis tentang plat fluorit seperti penyejuk fluorit.
Industri kimia fosforus: Skop aplikasi hiliran diperluas
Pada tahun 2022, terjejas oleh pembaharuan struktur bahagian penawaran dan "kawalan dwi" penggunaan tenaga, kapasiti pengeluaran baharu produk kimia fosforus mempunyai kapasiti pengeluaran yang terhad dan harga yang tinggi, lalu meletakkan asas prestasi untuk sektor kimia fosforus.
Bijih fosfat merupakan bahan mentah asas untuk rantaian industri kimia fosfat. Hiliran termasuk baja fosfat, fosfat gred makanan, fosfat besi litium dan produk lain. Antaranya, fosfat besi litium merupakan kategori paling makmur dalam rantaian industri kimia fosfat semasa.
Difahamkan bahawa setiap 1 tan fosfat besi dihasilkan oleh 0.5 ~ 0.65 tan, dan 0.8 tan satu ammonium fosfat. Pertumbuhan permintaan fosfat besi litium yang berkelajuan tinggi di sepanjang rantaian perindustrian hingga penghantaran huluan akan meningkatkan permintaan bijih fosfat dalam bidang tenaga baharu. Dalam proses pengeluaran sebenar, bateri fosfat besi litium 1gWh memerlukan 2500 tan bahan ortopedik fosfat besi litium, bersamaan dengan 1440 tan fosfat (lipatan, iaitu, P2O5 = 100%). Dianggarkan bahawa menjelang 2025, permintaan fosfat besi akan mencapai 1.914 juta tan, dan permintaan bijih fosfat yang sepadan akan menjadi 1.11 juta tan, menyumbang kira-kira 4.2% daripada jumlah permintaan bijih fosfat.
Laporan Penyelidikan Sekuriti Guosen percaya bahawa faktor pelbagai pihak akan bersama-sama menggalakkan kemakmuran berterusan yang tinggi dalam rantaian industri kimia fosforus. Dari perspektif huluan, dalam konteks peningkatan ambang kemasukan industri pada masa hadapan dan tekanan tinggi perlindungan alam sekitar, bahagian penawarannya akan terus mengetatkan, dan sifat kekurangan sumber adalah ketara. Harga tenaga asing yang bertindih telah meningkat untuk menggalakkan kos bahan kimia fosforus yang tinggi di luar negara, dan kelebihan kos perusahaan domestik yang berkaitan telah muncul. Di samping itu, krisis bijirin global dan kitaran kemakmuran pertanian akan menggalakkan permintaan menaik untuk baja fosfat; pertumbuhan pesat bateri besi fosfat juga memberikan peningkatan tambahan yang penting dalam permintaan untuk bijih fosfat.
Capital Securities berkata bahawa punca utama pusingan baharu inflasi sumber global adalah kitaran kapasiti pengeluaran, termasuk perbelanjaan modal yang tidak mencukupi dalam tempoh 5-10 tahun yang lalu bagi sumber mineral, termasuk kekurangan perbelanjaan modal dalam tempoh 5-10 tahun yang lalu, dan pengeluaran kapasiti baharu akan mengambil masa yang lama. Ketegangan bekalan bijih fosforus tahun ini sukar untuk dikurangkan.
Sekuriti sumber terbuka percaya bahawa landasan tenaga baharu ini terus mencapai kemakmuran yang tinggi dan telah lama optimis tentang bahan huluan seperti bahan kimia fosforus.
Aramid：Inovasi untuk mencapai perniagaan tambahan
Dengan perkembangan pesat industri maklumat, aramid semakin menarik perhatian pasaran modal.
Serat aramid merupakan salah satu daripada tiga serat berprestasi tinggi di dunia. Ia termasuk dalam industri strategik negara yang sedang membangun dan juga merupakan bahan strategik mewah untuk sokongan jangka panjang negara. Pada April 2022, Kementerian Industri dan Teknologi Maklumat serta Suruhanjaya Pembangunan dan Pembaharuan Negara bersama-sama mencadangkan bahawa adalah perlu untuk meningkatkan tahap pengeluaran serat berprestasi tinggi dan menyokong aplikasi aramid dalam bidang mewah mewah.
Aramid mempunyai dua bentuk berstruktur iaitu aramid dan medium, dan hiliran utama termasuk industri kabel gentian gentian. Data menunjukkan bahawa pada tahun 2021, saiz pasaran aramid global ialah US $ 3.9 bilion, dan ia dijangka meningkat kepada US $ 6.3 bilion pada tahun 2026, dengan kadar pertumbuhan tahunan kompaun sebanyak 9.7%.
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, industri kabel gentian optik China telah berkembang pesat dan melonjak di tempat pertama di dunia. Menurut statistik daripada Kementerian Perindustrian dan Teknologi Maklumat, jumlah panjang talian kabel optik kebangsaan pada tahun 2021 mencecah 54.88 juta kilometer, dan permintaan untuk produk aramid berprofil tinggi hampir mencecah 4,000 tan, yang mana 90% masih bergantung pada import. Sehingga separuh pertama tahun 2022, jumlah panjang talian kabel optik kebangsaan mencecah 57.91 juta kilometer, peningkatan sebanyak 8.2% tahun ke tahun.
Yangtze Securities, Huaxin Securities dan Guosen Securities percaya bahawa dari segi aplikasi, piawaian peralatan perlindungan diri di tengah-tengah aramid akan meningkat secara beransur-ansur, dan permintaan untuk aramid dalam bidang komunikasi optik dan getah akan kekal kukuh. Di samping itu, permintaan pasaran untuk pasaran salutan litium-elektrodermilida adalah luas. Dengan pecutan alternatif domestik aramid, tahap domestikisasi pada masa hadapan dijangka meningkat dengan ketara, dan saham sektor yang berkaitan patut diberi perhatian.
Masa siaran: 10-Jan-2023